英伟达重组云计算业务：从正面竞争到回归核心，全球AI算力争夺白热化

2025年12月下旬，全球人工智能与芯片行业的两条重磅动态，清晰地勾勒出当前AI竞赛的核心战场：一边是巨头战略路线的务实回调，另一边则是围绕底层资源的狂热投入与激烈争夺。

英伟达的战略转向：退出云服务正面战场

据科技媒体The Information报道，英伟达在上周低调重组了其云计算团队。这一举动被广泛视为英伟达正式退出与亚马逊AWS、微软Azure等公有云巨头直接竞争的信号。

回顾2023年，英伟达CEO黄仁勋曾高调推出名为“DGX Cloud”的超级计算机云租赁服务，旨在为企业提供一站式的AI算力解决方案，试图构建独立的云生态。然而，公有云市场是一个资本密集型、生态壁垒极高的领域，直面早已建立起巨大优势的亚马逊和微软，无疑是一场艰难战役。

知情人士透露，此次重组后，原云计算团队将被整合进更广泛的工程职能部门。其首要任务和考核指标（KPI）发生了根本性转变：从过去背负激进的市场扩张压力，转变为专注于服务英伟达内部的工程需求。用形象的比喻来说，英伟达选择不再亲自“挖金矿”（提供综合性云服务），而是更坚定地专注于为所有“挖矿者”提供最好用的“铲子和钻井设备”（即AI芯片与计算平台）。这一战略收缩，体现了英伟达在面临巨大市场机遇时的务实与专注，意在巩固其在AI硬件领域的绝对领导地位。

全球AI基础设施的“军备竞赛”全面升级

与英伟达的战略聚焦相呼应的是，全球科技公司对AI算力的投资正进入史无前例的规模。路透社近日梳理的一系列巨额交易显示，一场围绕AI芯片和数据中心的“千亿美元军备竞赛”已全面展开。

这场竞赛的核心目的是争夺稀缺的计算资源，以支撑大模型的训练和推理。其参与方和交易规模令人咋舌：

• 以OpenAI为中心的投资网：这家AI领头羊已成为资源汇聚的焦点。其合作伙伴列表宛如一份科技巨头名录，涉及交易规模惊人。例如，据报道，甲骨文（Oracle）与OpenAI签署了价值约3000亿美元的云计算协议；芯片公司AMD与OpenAI达成多年期AI芯片供应协议；博通（Broadcom）则为OpenAI生产其首款自研AI处理器。

• 科技巨头的纵横捭阖：其他巨头也在全力押注。谷歌正投资400亿美元在德州建设新的数据中心；Meta为了确保算力，分别与CoreWeave、甲骨文和谷歌签订了价值百亿乃至数百亿美元的云计算协议；由软银、OpenAI和甲骨文联合规划的“Stargate”数据中心项目，总投资可能高达5000亿美元。

• 芯片层面的合纵连横：英伟达在回归核心的同时，也通过巨额投资巩固生态。除可能向OpenAI投资高达1000亿美元外，还同意以约200亿美元收购AI芯片初创公司Groq的资产，并与英特尔、Anthropic等公司达成数十亿美元级的投资与合作。

战略收缩与狂热扩张背后的共同逻辑

英伟达的云业务重组与全球AI基建狂热，看似方向相反，实则遵循着相同的产业逻辑：在AI发展的当前阶段，核心硬件能力与底层算力资源是比上层应用服务更具确定性和战略价值的命脉。

英伟达的调整，意味着它承认在云服务生态上难以短期内撼动现有巨头，不如将全部精力集中于设计更强大的芯片和平台，确保自己作为“卖水人”的利润和技术壁垒。而谷歌、微软、Meta、亚马逊等巨头的疯狂投资，则是因为他们清醒地认识到，没有足够、可控的算力，任何AI宏图都是空中楼阁。尤其是面对存储芯片（如HBM）持续紧缺、价格飙涨的供应链现实，巨头们不得不亲自下场，或长居韩国与三星、SK海力士谈判，或解雇未能签下长期供应协议的采购负责人，甚至改变全球招聘策略以贴近亚洲供应链。

这场自上而下的资源争夺战表明，AI竞赛已进入以资本和硬实力说话的“深水区”。未来，拥有顶尖芯片设计能力、掌控关键算力基础设施的公司，将在定义AI时代的过程中掌握更强的话语权。