新玩家仅占市场1.5%，竟敢挑战五大巨头，三年目标25%份额
12/31/2025，，Cogent可能算是光波长服务领域的新入局者，但它仍然相信，其独特的网络路由、网络覆盖和快速开通时间，将使其有别于更大的一级竞争对手。其进军波长市场的关键一步是收购了Sprint的固网网络，这为Cogent带来了一个以自有为主的光纤网络。截至9月底，Cogent在美国、墨西哥和加拿大的996个数据中心提供波长服务，能够在30天的安装窗口内开通10G、100G和400G服务。
Cogent Communications的创始人、董事长、首席执行官兼总裁David Schaeffer在第三季度财报电话会议上告诉投资者，公司已经掌握了正确的工具来确立自己作为一个可行的新兴竞争者的地位。他表示：“我们打算继续获取市场份额，并相信我们的目标，即在三年内占据北美高度集中的长途波长市场的25%，是可以实现的。”目前，公司正在朝着其市场份额目标取得进展。在本季度末，Cogent在454个地点销售并开通了波长服务，高于第二季度末的418个。该服务提供商拥有的波长机会储备和渠道总计达5221个。Schaeffer说：“我们对波长服务业务感到乐观和充满热情。”他补充道：“虽然我们安装的波长数量超过了客户实际验收的数量，但我们看到了客户行为的变化，并且相信我们将能够加快这些波长服务未来的收入确认速度。我们的波长服务在质量和可靠性、路由的独特性、覆盖的普遍性以及安装这些服务的速度方面都具有差异化优势。”
寻求差异化竞争之路
Cogent在光波长市场获取份额的努力可能是一场漫长而艰难的上坡战，但它声称自己已经具备了成为现有强大一级运营商可行竞争对手的正确要素。目前，美国波长服务市场由五大主导厂商掌控——Lumen、Zayo、Verizon、AT&T和Crown Castle（后者正在被Zayo收购）。Zayo通过收购Crown Castle可能会增强其波长能力，但该交易的影响要到明年完成后才能完全知晓。
尽管Cogent目前仅占可寻址波长市场的1.5%，且Lumen是主导厂商，但该公司相信，前Sprint固网网络的覆盖范围和路由将使其能够区别于其他波长服务提供商。Schaeffer表示：“我们最大的竞争优势来自于我们提供的路由多样性和我们网络的可靠性。”他补充说，在拥有已安装的客户之前，这“很难算作竞争优势”。除了提供更快的波长开通速度外，Cogent保持了Sprint光纤网络的原始设计和当前数据中心覆盖，这是一个优势。Schaeffer指出，与从其他暗光纤提供商处购买的光纤不可撤销使用权（IRU）不同，Sprint光纤网络“部署时采用了埋藏更深的电缆，被切断的频率要低得多，从而实现了更高的可靠性、更好的吞吐量，并且未来被切断的可能性也更小。”他说：“我们从全球大约378家不同的供应商那里购买了光纤，大约是12.4万路由英里的IRU光纤。在整个覆盖范围内，IRU光纤的切断频率（并非特指Lumen，而是整个基础）是我们在Sprint网络上经历的7倍。我认为，除了定价，这最终将是我们最大的长期竞争优势。”
波长带宽选项与市场需求
由于人工智能应用的推广，波长服务市场持续增长。Vertical Systems Group在其2024年美国波长服务LEADERBOARD中指出，客户对400 Gbps波长服务的需求正在稳步增长，这主要受超大规模企业、数据中心连接、云提供商以及有大量数据传输需求的企业推动。然而，该研究公司指出，800 Gbps波长服务“由于若干挑战而进展缓慢，包括服务和设备的可用性有限，以及空间和电力的交付周期漫长。”
就Cogent而言，它在其网络覆盖范围内提供从10 Gbps、100G到400G的多种波长服务。然而，Cogent的大部分波长销售是100G电路。Schaeffer表示：“截至目前，我们大约79%的波长销售是100G。这与整体市场非常不同，后者目前以10G波长为主导。整个行业正在进行产品迭代，以前使用10G波长的客户现在正迁移到100G。”他补充说：“还有从100G到400G波长的进一步迁移，目前占比略低于10%，但我们预计这一迁移将继续加速。”
与其他波长服务提供商一样，Cogent已经准备好其网络，以支持未来可能出现的800G和1.6 Tbps需求。Schaeffer说：“虽然我们网络中的设备实际上可以支持800G甚至1.6T的接口，但这些客户接口尚未轻易商用，而且目前800G确实没有真正的商业市场。但随着市场发展，我们所有站点的网络都将能够支持最高每波1.6太比特的速率。”
在网波长与以太网服务主导收入
与之前几个季度一样，Cogent继续看到其新一代服务组合，如波长和在网以太网服务占据主导，而在网外服务收入下降。波长服务收入为1020万美元，环比增长12.4%，同比增长92.5%。同样，Cogent的在网服务收入（通过Cogent设施提供给位于物理连接到Cogent网络的大楼内的客户）为1.353亿美元，环比增长2.2%。Schaeffer表示：“我们高利润贡献的在网服务和波长服务收入在本季度都有所增长。我们仍然高度专注于销售能够带来更高利润率并使我们EBITDA利润率持续扩大的产品。”然而，其网外服务收入继续拖累第三季度业绩，环比下降6.9%，至9510万美元。由于网外服务收入下降，Cogent的总服务收入为2.419亿美元，环比下降1.7%。Schaeffer说：“本季度，我们的非核心收入减少了130万美元，此外USF（通用服务基金）收入减少了80万美元。”
Cogent Communications的创始人、董事长、首席执行官兼总裁David Schaeffer在第三季度财报电话会议上告诉投资者，公司已经掌握了正确的工具来确立自己作为一个可行的新兴竞争者的地位。他表示：“我们打算继续获取市场份额，并相信我们的目标，即在三年内占据北美高度集中的长途波长市场的25%，是可以实现的。”目前，公司正在朝着其市场份额目标取得进展。在本季度末，Cogent在454个地点销售并开通了波长服务，高于第二季度末的418个。该服务提供商拥有的波长机会储备和渠道总计达5221个。Schaeffer说：“我们对波长服务业务感到乐观和充满热情。”他补充道：“虽然我们安装的波长数量超过了客户实际验收的数量，但我们看到了客户行为的变化，并且相信我们将能够加快这些波长服务未来的收入确认速度。我们的波长服务在质量和可靠性、路由的独特性、覆盖的普遍性以及安装这些服务的速度方面都具有差异化优势。”
寻求差异化竞争之路
Cogent在光波长市场获取份额的努力可能是一场漫长而艰难的上坡战，但它声称自己已经具备了成为现有强大一级运营商可行竞争对手的正确要素。目前，美国波长服务市场由五大主导厂商掌控——Lumen、Zayo、Verizon、AT&T和Crown Castle（后者正在被Zayo收购）。Zayo通过收购Crown Castle可能会增强其波长能力，但该交易的影响要到明年完成后才能完全知晓。
尽管Cogent目前仅占可寻址波长市场的1.5%，且Lumen是主导厂商，但该公司相信，前Sprint固网网络的覆盖范围和路由将使其能够区别于其他波长服务提供商。Schaeffer表示：“我们最大的竞争优势来自于我们提供的路由多样性和我们网络的可靠性。”他补充说，在拥有已安装的客户之前，这“很难算作竞争优势”。除了提供更快的波长开通速度外，Cogent保持了Sprint光纤网络的原始设计和当前数据中心覆盖，这是一个优势。Schaeffer指出，与从其他暗光纤提供商处购买的光纤不可撤销使用权（IRU）不同，Sprint光纤网络“部署时采用了埋藏更深的电缆，被切断的频率要低得多，从而实现了更高的可靠性、更好的吞吐量，并且未来被切断的可能性也更小。”他说：“我们从全球大约378家不同的供应商那里购买了光纤，大约是12.4万路由英里的IRU光纤。在整个覆盖范围内，IRU光纤的切断频率（并非特指Lumen，而是整个基础）是我们在Sprint网络上经历的7倍。我认为，除了定价，这最终将是我们最大的长期竞争优势。”
波长带宽选项与市场需求
由于人工智能应用的推广，波长服务市场持续增长。Vertical Systems Group在其2024年美国波长服务LEADERBOARD中指出，客户对400 Gbps波长服务的需求正在稳步增长，这主要受超大规模企业、数据中心连接、云提供商以及有大量数据传输需求的企业推动。然而，该研究公司指出，800 Gbps波长服务“由于若干挑战而进展缓慢，包括服务和设备的可用性有限，以及空间和电力的交付周期漫长。”
就Cogent而言，它在其网络覆盖范围内提供从10 Gbps、100G到400G的多种波长服务。然而，Cogent的大部分波长销售是100G电路。Schaeffer表示：“截至目前，我们大约79%的波长销售是100G。这与整体市场非常不同，后者目前以10G波长为主导。整个行业正在进行产品迭代，以前使用10G波长的客户现在正迁移到100G。”他补充说：“还有从100G到400G波长的进一步迁移，目前占比略低于10%，但我们预计这一迁移将继续加速。”
与其他波长服务提供商一样，Cogent已经准备好其网络，以支持未来可能出现的800G和1.6 Tbps需求。Schaeffer说：“虽然我们网络中的设备实际上可以支持800G甚至1.6T的接口，但这些客户接口尚未轻易商用，而且目前800G确实没有真正的商业市场。但随着市场发展，我们所有站点的网络都将能够支持最高每波1.6太比特的速率。”
在网波长与以太网服务主导收入
与之前几个季度一样，Cogent继续看到其新一代服务组合，如波长和在网以太网服务占据主导，而在网外服务收入下降。波长服务收入为1020万美元，环比增长12.4%，同比增长92.5%。同样，Cogent的在网服务收入（通过Cogent设施提供给位于物理连接到Cogent网络的大楼内的客户）为1.353亿美元，环比增长2.2%。Schaeffer表示：“我们高利润贡献的在网服务和波长服务收入在本季度都有所增长。我们仍然高度专注于销售能够带来更高利润率并使我们EBITDA利润率持续扩大的产品。”然而，其网外服务收入继续拖累第三季度业绩，环比下降6.9%，至9510万美元。由于网外服务收入下降，Cogent的总服务收入为2.419亿美元，环比下降1.7%。Schaeffer说：“本季度，我们的非核心收入减少了130万美元，此外USF（通用服务基金）收入减少了80万美元。”
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