在生成式AI的竞赛中，微软正以前所未有的资本开支，在全球范围内铺设AI时代的“电力网络”——超大规模数据中心。继此前多项巨额投资后，微软近期再次宣布投入40亿美元在美国威斯康星州建设第二个数据中心。这场与谷歌、亚马逊、Meta等巨头的基建竞赛，核心是争夺对稀缺AI算力资源的控制权，以确保自身及合作伙伴在下一代AI应用中的领先地位。

资本开支的军备竞赛

微软的“基建狂魔”之路：斥资千亿押注AI算力未来(图1)

微软对AI基础设施的投资堪称“军备竞赛”级别。其2025财年第三季度的资本支出高达167.5亿美元，同比激增53%，主要用于扩建数据中心和采购AI芯片。公司全年资本开支计划已指向800亿美元，并致力于在2026年前将AI训练算力提升5倍。

这种投入并非个例，而是全球巨头的共同选择：

  • 亚马逊：2025年第一季度资本支出243亿美元，同比增长74%，并暗示全年可能达1000亿美元，绝大部分用于AI和云服务。

  • Meta：第一季度资本支出136.9亿美元，同比增长103.7%，并将全年预期上调至640亿-720亿美元。

  • 谷歌：计划在未来两年内投资250亿美元用于数据中心和AI基础设施建设。

技术前沿：超节点（Super Pod）成为新常态

为满足大模型训练对算力的饥渴需求，技术架构也在演进。“超节点” 正成为AI基础设施的主导形态。它通过系统级创新，将成千上万的AI计算芯片紧密耦合，像一个“巨型单机”一样工作，极大提升了计算效率和规模。

微软及其合作伙伴深度参与其中。例如，英伟达与OpenAI宣布的战略合作意向，目标就是部署配备数百万块GPU、功率至少达10吉瓦（相当于一个小型核电站的出力）的AI数据中心。英伟达高管预测，到2030年末，全球AI基础设施支出可能达到3万亿至4万亿美元。

战略意图：构建生态系统护城河

微软的巨额基建投入，有着深远的战略意图：

  1. 保障自身服务：支撑Copilot、Azure OpenAI服务等产品的全球需求。

  2. 吸引并锁定合作伙伴：为OpenAI等顶级AI公司提供必需的算力，深化绑定关系。

  3. 定义行业标准：通过领先的硬件架构和云服务，设定AI开发的门槛和范式。

这些密集的数据中心集群，不仅是计算资源的集合，更是微软在AI时代构建的、最宽阔的生态系统护城河。它确保无论未来AI应用如何演变，其开发和运行都很难离开微软提供的底层土壤。

行业深层观察

从这两篇文章可以看出当前国外科技巨头的两大核心动向：

  1. 软硬结合，双向押注：谷歌代表“软”的层面，全力推动AI重构软件交互和用户体验；微软代表“硬”的层面，豪赌基础设施以掌控物理算力资源。两者共同勾勒出AI竞争的全景图。

  2. 商业模式面临重构：无论是谷歌从广告转向“服务+订阅”，还是微软从软件销售转向“算力租赁”，都表明AI正在深刻改变科技巨头的收入逻辑。